MBA Talk #131: Financial Modeling – Nghệ thuật kể chuyện bằng con số

Với sự tham gia của PGS TS Đoàn Anh Tuấn – ISB Lecturer, chị Bùi Hoàng Mỹ Linh – Head of Finance Business Partner tại AIA Vietnam và anh Vương Khắc Huy – Investment Manager cum Head of Research tại Dai-ichi Life Vietnam Fund Management, sự kiện đã cung cấp những kiến thức thực tiễn về financial modeling từ góc độ học thuật và ứng dụng.

PGS TS Đoàn Anh Tuấn trình bày quy trình các bước quan trọng trong financial modeling, từ nhận diện vấn đề, thu thập dữ liệu lịch sử, phân tích báo cáo tài chính đến xây dựng giả định với tầm nhìn vĩ mô phụ thuộc vào nhu cầu thị trường và biến đổi toàn cầu.

Chị Bùi Hoàng Mỹ Linh chia sẻ kinh nghiệm thực tiễn về mối quan hệ giữa Business Model và Financial Model, nhấn mạnh tầm quan trọng của giả định và việc nghiên cứu thị trường trong việc xử lý thách thức liên quan đến định giá. Chị cũng phân tích những lỗi thường gặp trong quá trình xây dựng FM như hardcoding values thay vì tạo input linh hoạt, làm phức tạp hóa logic Excel khiến mô hình khó hiểu, thiếu liên kết giữa các báo cáo tài chính, và đưa ra giả định không thực tế.

Cùng quan điểm về sự đơn giản, anh Vương Khắc Huy nhấn mạnh nguyên tắc trong xây dựng Financial Modeling: “Mô hình tốt nhất không phải là mô hình phức tạp nhất.” Thông qua case study thời COVID-19, anh làm rõ ứng dụng của Financial Modeling trong đầu tư, định giá, đặc biệt là quản lý thanh khoản trong bối cảnh khủng hoảng.